La documentation de la source légale de fonds en Inde présente des défis à multiples facettes que les candidats à l'EB-5 doivent évaluer soigneusement, y compris les implications de la loi sur l'impôt sur le revenu, de la loi sur la gestion des changes, du droit de timbre et de la loi sur la succession hindoue.
Il y a au moins six aspects qui doivent être mis en balance avec le cadre juridique et pratique mis en évidence dans le tableau. Discutons des nuances qu'il faut garder à l'esprit pour chacun de ces aspects.
ENTITÉ GAGNANT UN REVENU
La loi indienne de l'impôt sur le revenu considère les entités notionnelles à des fins fiscales comme une famille hindoue indivise (communément appelée HUF). Il ne suffit pas simplement d'être capable de comprendre une entité notionnelle et de considérer ses impôts et ses revenus comme une source licite, mais aussi d'en comprendre la légalité. En reprenant le même exemple, un HUF ne peut être créé par un chef de famille masculin qu'en recevant un don à hauteur du corpus initial de la part de ses aînés, sauf quelques exceptions. Ainsi, une explication complète de la source légale des fonds comprendrait une trace documentaire de ce don de corpus initial, puis expliquerait leurs revenus imposés qui pourraient être utilisés pour financer l'investissement EB-5 pour l'un des membres constitutifs du HUF. Il existe des dispositions similaires concernant les fiducies, les sociétés coopératives, etc.
NATURE DU REVENU
Il existe quelques types de revenus qui sont essentiellement exonérés d'impôt, tels que les revenus de dividendes et les gains en capital à long terme provenant de la vente d'actions cotées en bourse. Il y a encore quelques années, les règles de l’impôt sur le revenu rendaient facultative la divulgation des revenus exonérés dans la déclaration de revenus. Par conséquent, dans de nombreux cas, on observe que les investisseurs ont choisi de ne pas divulguer leurs revenus exonérés, même si ceux-ci ont été légalement gagnés et reçus. Considérons maintenant un scénario dans lequel une partie importante d’un investissement EB-5 provient de revenus exonérés, la documentation de la légalité de cette source dépendrait entièrement de la collecte de documents tiers pertinents démontrant que ces revenus ont été réellement gagnés et reçus.
PROPRIÉTÉ DE L'ACTIF
Un autre scénario courant en Inde est l’absence de testament et de document successoral. Très peu de personnes rédigent un testament et, par conséquent, en l'absence de testament, conformément à la loi hindoue sur les successions, leur succession est répartie également entre tous les successeurs masculins. La loi hindoue sur les successions a connu son lot d'ambiguïtés, dont l'une a été levée par un récent jugement de la Cour suprême, qui a statué qu'une fille et un fils ont des droits égaux en matière d'héritage. Cette décision de la Cour suprême remet en question la propriété et le titre de tous les biens hérités des membres masculins qui ont également des frères et sœurs féminins. Par conséquent, afin de démontrer clairement le titre d'un membre masculin, un acte de renonciation doit être signé par toutes les frères et sœurs féminins. Un tel acte de renonciation doit être enregistré auprès d'une autorité fiscale locale pour qu'il soit juridiquement contraignant. Ainsi, tout en documentant la source des fonds reçus lors de la vente d'un bien hérité, il est important d'avoir un arbre généalogique complet et des actes de renonciation enregistrés de tous les autres héritiers légaux afin d'établir un titre clair de l'investisseur et la légalité de la source des fonds.
TARIF CERCLE
En Inde, le gouvernement de chaque État a émis un « tarif de cercle » pour chaque propriété en fonction de son type et de son utilisation réelle. Ce taux circulaire est considéré comme un taux minimum du marché pour le calcul de l'impôt sur le revenu, de la taxe foncière et des droits applicables à la transaction. Le prix de cercle, dans la plupart des cas, est bien inférieur à la valeur marchande réelle, dans certains cas même d'un facteur 10 ! Cette situation précaire donne lieu au scénario dans lequel les transactions immobilières sont enregistrées à un taux circulaire pour optimiser les droits et taxes tandis que la transaction réelle se déroule à la valeur marchande. Tout en documentant la source légale de fonds basée sur une transaction immobilière, cette situation doit être gérée avec prudence.
REMISE SUR LES IMPÔTS
La loi de l'impôt sur le revenu fixe également des règles de déduction de l'impôt à la source pour divers types de transactions telles que les dépenses et l'achat de biens immobiliers. Lorsque les fonds destinés à un investissement EB-5 proviennent de la vente d'une propriété, il est impératif de démontrer que le paiement du prix d'achat a été soumis à une déduction fiscale, conformément aux règles, par l'acheteur. L'acheteur est à son tour tenu de déposer l'impôt à retenir à la source auprès du service des impôts sur le revenu au crédit du vendeur dans un délai de déduction stipulé. Une fois que la taxe est déposée par l'acheteur au crédit du vendeur, elle est reflétée dans les registres du service de l'impôt sur le revenu et peut être démontrée dans une documentation sur la source de fonds en téléchargeant les formulaires et rapports pertinents à partir du portail du service de l'impôt sur le revenu (c'est-à-dire le formulaire 26AS). ).
REMISE
Pour déterminer le cheminement des fonds, une loi importante à garder à l’esprit est la Loi sur la gestion des changes qui est corroborée par les directives régulières de la Reserve Bank of India. Dans le cadre du programme de transfert de fonds libéralisé (LRS), tout résident indien est autorisé à envoyer jusqu'à 250,000 250,000 dollars par personne et par exercice financier (l'exercice dans le contexte indien s'étend d'avril à mars) en dehors de l'Inde sans autorisation préalable de la Reserve Bank of India. Il est également pertinent de noter que même les mineurs ont la même limite de versement que les adultes. Ils peuvent donc également verser jusqu'à XNUMX XNUMX $ par exercice financier, à condition qu'ils disposent d'un numéro de compte permanent. Il s'agit d'un numéro d'enregistrement unique délivré par le service des impôts sur le revenu. Cependant, tout versement dépassant ce montant ou en contravention avec d’autres dispositions du LRS nécessite une autorisation écrite préalable. Toutes les banques agréées en Inde sont autorisées à agir en tant qu'agents de transfert de fonds et doivent garantir que les transferts de fonds s'inscrivent dans le cadre du LRS.
Certaines dispositions impliquent que les envois de fonds effectués par plusieurs membres de la famille, appliqués en fin de compte au profit d'un seul membre de la famille, sont considérés comme un « matraquage » de la limite d'envoi de fonds et contreviennent à la loi et à son intention. L’investissement EB-5 se fait uniquement au nom du demandeur principal. Par conséquent, transférer des fonds EB-5 en dehors de l’Inde sous les noms de deux membres ou plus de la famille dans le cadre d’un contrat de souscription signé au nom d’un seul demandeur principal peut être interprété de manière prudente comme du clubbing. À l’inverse, une interprétation plus libérale repose sur l’hypothèse que d’autres membres de la famille bénéficient également des envois de fonds puisqu’ils sont également des membres dérivés de l’investissement EB-5. Les banques, qui sont des agents agréés de la RBI, sont également divisées dans l'interprétation de la question du clubbing et de nombreuses banques en Inde refusent de verser des fonds pour l'EB-5, à moins que ce ne soit uniquement par le demandeur principal, réparti sur deux exercices financiers. Une solution simple à ce problème, étant donné que l'investissement est effectué à un moment approprié, consiste à verser les fonds en mars et avril dans la limite du demandeur principal uniquement. Cependant, dans tous les autres cas, une planification minutieuse de l’acheminement des fonds pour résoudre le problème du « clubbing » est essentielle, tout comme trouver une bonne banque qui adopte une interprétation libérale et remette des fonds à des coûts raisonnables aux investisseurs.
L'évaluation de l'I-526 se fait principalement sur deux aspects : la capacité du projet à créer des emplois et la légalité de la source de financement. Le seul aspect qu'un investisseur peut contrôler et auquel contribuer, après avoir choisi le projet pour l'investissement EB-5, est de disposer d'une solide documentation sur la source légale des fonds avec un calibrage minutieux de tous les aspects juridiques et pratiques.
Ullas Shah
Ullas Shah est expert-comptable agréé aux États-Unis et comptable agréé en Inde. Shah possède trois décennies d'expérience en tant que professionnel de la fiscalité et de la comptabilité. Il a joué un rôle déterminant en conseillant certaines des plus grandes opérations de restructuration d'entreprises en Inde. En tant qu'investisseur EB-5 lui-même, il a méticuleusement étudié les exigences EB-5. Couplé à sa compréhension approfondie du cadre fiscal et comptable indien, il a rédigé une documentation sur les sources légales de fonds pour de nombreux investisseurs EB-5. Il a également travaillé avec des avocats américains de premier plan en matière d'immigration, des centres régionaux et des projets.
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