Par Mitch Wexler et Kristi Ngo
Dans le cadre du programme d'investissement EB-5 , les ressortissants étrangers peuvent demander la résidence permanente aux États-Unis en investissant des capitaux dans une entreprise commerciale américaine qui crée au moins 10 emplois à temps plein pour des travailleurs américains. Selon la localisation du projet EB-5, le montant d'investissement requis est de 800 000 $ ou de 1 050 000 $. Le conjoint et les enfants célibataires de moins de 21 ans de l'investisseur EB-5 sont également admissibles à la résidence permanente aux États-Unis.
« EB-5 » fait référence à la catégorie de visas de cinquième préférence basée sur l'emploi. Aux États-Unis, il existe de multiples voies pour obtenir le statut de visa et la résidence permanente ou temporaire aux États-Unis.
Exigences de base EB-5 :
- Le demandeur doit être un investisseur qualifié ;
- L'investissement en capital est d'au moins 800,000 1,050,000 $ ou 5 XNUMX XNUMX $, selon l'emplacement du projet EB-XNUMX ;
- Le capital EB-5 provient de sources légales, comme en témoigne une documentation détaillée ;
- L'investissement à risque EB-5 doit créer au moins 10 emplois permanents à temps plein pour des travailleurs américains qualifiés sur une période de deux ans, généralement à compter de la date à laquelle le demandeur obtient la résidence permanente conditionnelle ; et
- Le candidat doit s'engager dans la gestion de la nouvelle entreprise commerciale, soit par l'exercice de responsabilités de gestion quotidiennes, soit par l'élaboration de politiques.
Que signifie un investisseur qualifié pour EB-5 ?
Un investisseur qualifié est une personne physique ou morale autorisée à investir dans des titres non enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) . Pour être considéré comme un investisseur qualifié, le demandeur doit satisfaire à l'une des conditions suivantes :
- Le demandeur a une valeur nette supérieure à 1 million de dollars, soit individuellement, soit conjointement avec son conjoint (à l'exclusion de la valeur de la résidence principale) ;
- Le demandeur a gagné un revenu annuel supérieur à 200,000 300,000 $ (ou XNUMX XNUMX $ s’il combine son revenu avec celui de son conjoint) au cours de chacune des deux années civiles précédentes, dans l’espoir de conserver le même revenu au cours de l’année en cours ; ou
- Le candidat possède certaines certifications, désignations ou titres professionnels.
Il n'y a généralement aucune restriction de nationalité : un investisseur de n'importe quel pays peut demander un visa EB-5. Il n’y a pas non plus de limite d’âge formelle. Un mineur de moins de 18 ans est éligible pour devenir un investisseur EB-5 en vertu de la Loi uniforme sur les transferts vers des mineurs (UTMA). L'UTMA autorise un mineur à recevoir un cadeau, tel que de l'argent liquide, sans le superviseur d'un tuteur ou d'un fiduciaire. Grâce à l'UTMA, un individu peut transférer des fonds à son enfant mineur pour permettre à celui-ci d'être le principal investisseur dans une pétition EB-5.
Quel est l’investissement minimum en capital pour EB-5 ?
L'investissement minimal standard pour le programme EB-5 est de 1 050 000 $. Si l'investissement est situé dans une zone d'emploi ciblée (TEA) , l'investissement minimal requis est de 800 000 $. Une TEA est définie comme une zone rurale ou une zone ayant connu un taux de chômage élevé, supérieur d'au moins 150 % à la moyenne nationale.
Le règlement de modernisation du programme d'investissement EB-5 (« Règle de modernisation EB-5 »), publié par le Département de la Sécurité intérieure (« DHS ») et entré en vigueur le 21 novembre 2019, a modifié la désignation des zones d'activité économique ciblée (TEA). Ce règlement a supprimé la pratique, en vigueur depuis longtemps, de la désignation des TEA par les États et réserve au DHS le pouvoir exclusif de déléguer ces désignations. Par conséquent, les demandes d'investissement doivent contenir des preuves suffisantes démontrant que le lieu du projet EB-5 correspond à la définition d'une TEA pour bénéficier du seuil d'investissement réduit. Le règlement de modernisation EB-5 a également restreint les modalités de regroupement des zones de recensement pour la qualification de TEA à taux de chômage élevé.
Source de fonds pour les candidatures EB-5
Le plus grand obstacle pour de nombreux candidats est de prouver la source légale de leurs fonds d'investissement EB-5. L'analyse de la source des fonds exige que le demandeur démontre que son capital d'investissement, y compris les frais administratifs payés aux centres régionaux, a été obtenu par des moyens légaux. De plus, le demandeur doit retracer le parcours des fonds depuis le point d'acquisition jusqu'au moment où ils sont déposés dans le compte bancaire ou séquestre de la nouvelle entreprise commerciale.
Voici des exemples de sources de financement et de documentation courantes :
- Gains élevés: Si l'investissement est basé sur la richesse accumulée, le demandeur doit présenter un relevé comptable, des relevés bancaires et des déclarations de revenus pour au moins les 5 années précédentes. Les relevés bancaires du demandeur doivent faire apparaître l'accumulation du capital sur la période concernée. Le candidat doit également prouver son emploi au moyen de lettres de vérification d'emploi, de contrats de travail et de registres de paie.
- Vente d'actifs : Si l'investissement provient de la vente d'un actif, le demandeur doit isoler les transactions associées et inclure les pièces justificatives prouvant la vente (par exemple, reçus, contrats, registres de stocks, actes, contrats d'achat, relevés bancaires attestant la réception du produit). Le demandeur doit également prouver l'acquisition initiale de l'actif.
- Cadeaux ou prêts personnels : La source légale des fonds du don doit être démontrée. Les cadeaux doivent ensuite être retracés depuis le donateur jusqu'au destinataire, et les circonstances du cadeau doivent être expliquées dans une déclaration supplémentaire. De même, les prêts personnels nécessitent la preuve d’une source légale. De manière prudente, le prêt doit être garanti par les biens personnels de l'emprunteur.
- Prêt d'entreprise ou distribution de bénéfices: Si les fonds d'investissement proviennent d'une société, le demandeur doit justifier des opérations commerciales et financières de la société (par exemple, documents de création d'entreprise, états financiers et dossiers fiscaux de la société, contrats commerciaux et factures). Il est également important d'établir que l'entreprise a autorisé la distribution des bénéfices ou le prêt, et que cette distribution des bénéfices ou ce prêt reposait sur la participation du demandeur dans l'entreprise.
Centre régional EB-5 ou option d’investissement direct EB-5 ?
Il existe deux options pour un investissement EB-5 : 1) direct ou 2) investissement dans un centre régional. Les investissements dans les centres régionaux sont nettement plus populaires que les investissements directs. À titre d’exemple, pour l’exercice 2019, il y a eu 414 investissements directs EB-5 et 9,064 5 investissements EB-XNUMX dans les centres régionaux.
Un investissement direct EB-5 convient mieux à un investisseur qui souhaite posséder et être directement impliqué dans l’exploitation de la nouvelle entreprise commerciale. L'investisseur doit bien connaître les pratiques commerciales, car cette option nécessite plus de temps et d'efforts. L'investisseur doit également formuler un plan d'affaires prévoyant la création de dix emplois à temps plein pour des travailleurs américains qualifiés dans les deux ans suivant l'obtention du statut de résident permanent légal et conditionnel. Un travailleur américain qualifié est un citoyen américain, un résident permanent légal, un demandeur d'asile ou un réfugié. Les emplois créés pour les travailleurs non immigrants ou les membres de la famille du demandeur ne sont pas admissibles.
Un demandeur peut plutôt choisir d'investir dans un projet de centre régional. Un centre régional est une entité commerciale, désignée par l'USCIS, qui coordonne les investissements étrangers EB-5 dans une zone conformément au cadre décisionnel statutaire, réglementaire et précédent EB-5.
Un investissement dans un centre régional convient mieux à un investisseur qui préfère un investissement en actions principalement passif au lieu de gérer les activités quotidiennes de l'entreprise. Le plus grand attrait d’un investissement dans un centre régional concerne la création d’emplois. Pour répondre aux dix emplois à temps plein requis, le centre régional est autorisé à comptabiliser non seulement les emplois directement créés par le projet EB-5 mais également tous les emplois indirects ou induits créés grâce au projet. Les projets EB-5 parrainés par un centre régional calculent la création d'emplois avec l'aide d'un économiste, qui génère un rapport en utilisant des méthodologies économiques ou statistiques spécifiques. En revanche, avec un investissement direct EB-5, seuls les emplois créés directement par l'entreprise peuvent être pris en compte dans l'exigence de création de dix emplois et doivent être démontrés dans les registres commerciaux et de paie.
Coûts liés à l’EB-5
L' investissement EB-5 est un investissement en capital qui doit être maintenu pendant une période définie par la réglementation EB-5 et les accords de projet. Le projet prévoit le remboursement du capital investi une fois certaines conditions remplies.
Les frais de l'USCIS pour déposer le formulaire initial I-526, Demande d'immigration par un investisseur étranger, s'élèvent à 3,675 829 $. Pour supprimer les conditions de résidence conditionnelle du demandeur, celui-ci doit déposer le formulaire I-21, Pétition d'un investisseur visant à supprimer les conditions relatives au statut de résident permanent, pendant les mois 24 à 829 de la période de deux ans de la carte verte conditionnelle du demandeur. Les frais de dépôt auprès de l'USCIS pour la requête I-3,750 sont de XNUMX XNUMX $. Les frais de dépôt auprès de l'USCIS sont sujets à changement.
Les centres régionaux facturent généralement des frais administratifs pour gérer les fonds du projet EB-5. Les frais administratifs varient selon les centres et les projets régionaux, mais se situent généralement autour de 50,000 XNUMX $.
Plafond de visa EB-5 et régression
Chaque année fiscale, 7.1 % de tous les visas basés sur l'emploi, soit environ 10,000 5 visas, sont attribués à des investisseurs étrangers EB-3,000. Cela se traduit par environ 5 XNUMX visas délivrés chaque année aux investisseurs EB-XNUMX, car les visas accordés aux membres de la famille comptent dans le nombre de visas annuels.
Parmi les visas attribués à l’EB-5, pas plus de 7 % sont disponibles pour un seul pays. Les visas sont facturés dans le pays de naissance du demandeur et non dans le pays de citoyenneté. Cependant, il existe certaines circonstances dans lesquelles le demandeur peut imputer son visa sur le quota d'un autre pays. Le concept est appelé « imputabilité croisée ». Un conjoint peut être facturé dans le pays d'exigibilité de son conjoint. De plus, un enfant mineur peut être facturé dans le pays de taxation de l'un ou l'autre des parents.
Une fois que le nombre de résidences basées sur l'EB-5 accordé aux candidats d'un pays particulier dépasse le nombre de visas disponibles, les candidats doivent attendre qu'un numéro de visa soit disponible. La date de dépôt du dossier devient la date de priorité, utilisée pour déterminer la disponibilité du visa. Des pays comme la Chine continentale et le Vietnam, où le programme EB-5 est un moyen particulièrement populaire d'accéder à la résidence permanente aux États-Unis, connaissent actuellement un important retard en matière de visa.
Le Congrès a maintes fois ciblé le traitement des dossiers en attente de visas EB-5 comme un axe de réforme prioritaire. Plusieurs modifications législatives ont été proposées pour remédier à l'augmentation alarmante de ces dossiers. Parmi les solutions envisagées figurent l'augmentation du nombre de visas disponibles, la suppression des quotas par pays et la prise en compte du seul investisseur principal dans le calcul du quota annuel de visas.
Chronologie des visas EB-5
Le temps écoulé entre le début du processus EB-5 et la réception du visa varie considérablement selon les candidats. En raison de la régression des visas, le facteur le plus important affectant le calendrier EB-5 est le pays de naissance du demandeur.
Le temps de préparation moyen d'une pétition I-526 s'étend de deux à huit semaines, selon la complexité du scénario de source de fonds du demandeur. Une fois la requête I-526 déposée, le délai de traitement estimé par l'USCIS varie de 35 à 52.5 mois. L'USCIS donne la priorité au traitement des requêtes I-526 en fonction de la disponibilité des visas. Les candidats confrontés à un retard déraisonnable dans le traitement de l'I-526 peuvent demander une assignation en mandamus. Une assignation en mandamus est une action en justice intentée devant un tribunal fédéral pour obliger l'USCIS à statuer sur une requête en attente depuis longtemps.
Une fois la requête I-526 approuvée et un numéro de visa disponible, le demandeur peut solliciter un visa auprès du consulat ou de l'ambassade des États-Unis à l'étranger. Le traitement consulaire prend généralement environ six mois, mais les entretiens et la délivrance des visas sont actuellement retardés par la pandémie de COVID-19 . Si le demandeur se trouve légalement aux États-Unis, il peut demander un ajustement de statut sans quitter le pays. L'ajustement de statut peut prendre de 6 à 24 mois, mais le demandeur peut obtenir une autorisation de travail et de voyage en quelques mois. Il recevra initialement une carte verte conditionnelle de deux ans. Comme indiqué précédemment, dans les trois mois précédant l'expiration de la carte verte conditionnelle, le demandeur doit déposer le formulaire I-829 pour lever les conditions et obtenir une carte verte permanente de dix ans. Le délai de traitement actuel de l'USCIS pour une requête I-829 varie de 33 à 54 mois. Le demandeur conservera son statut de résident permanent légal jusqu'à ce que sa requête I-829 soit traitée. Les délais de traitement de l'USCIS sont susceptibles d'évoluer.
Découvrez la prochaine étape du processus EB-5 : Comment sélectionner un projet EB-5