EB-5 et titres
Centres régionaux et les propriétaires de projets doivent respecter les lois américaines sur les valeurs mobilières. Les titres sont définis au sens large par le Securities Act des États-Unis de 1933 et comprennent les contrats d'investissement, les billets, les actions, les obligations et les investissements effectués dans tout « programme de participation directe ». Tous les titres doivent être enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Les lois sur les valeurs mobilières appliquées par la SEC sont conçues pour protéger les investisseurs contre les vendeurs de titres incompétents ou malhonnêtes. Étant donné que les candidats EB-5 concluent des contrats d'investissement avec Projets EB-5, leurs investissements peuvent être désignés comme des titres.
Dispenses relatives aux valeurs mobilières EB-5
Tous les titres doivent être enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Cependant, ce processus d'enregistrement est extrêmement complexe et fastidieux. L'enregistrement des titres coûte du temps et de l'argent aux investisseurs et nécessite le dépôt de déclarations détaillées. En fait, le respect de certaines réglementations en matière de valeurs mobilières de la SEC peut prendre tellement de temps que cela peut empêcher les investisseurs de remplir toutes leurs obligations. Exigences EB-5 dans les délais prescrits par l'USCIS. Les titres EB-5 peuvent également être soumis aux réglementations des États, dont la conformité peut également être extrêmement coûteuse.
Cependant, certains investisseurs EB-5 peuvent bénéficier d'une exemption qui permettrait d'effectuer l'investissement sans enregistrement des titres auprès de la SEC. Le règlement D peut exempter les investissements EB-5 des exigences d’enregistrement auprès de la SEC. Les investisseurs doivent répondre à plusieurs critères pour bénéficier de l’exemption du règlement D de la SEC. Les candidats EB-5 doivent être des investisseurs accrédités pour pouvoir bénéficier de l'exemption de la SEC. Un investisseur qualifié peut être une personne dont la nouvelle valeur dépasse 1 million de dollars. Un investisseur qualifié peut également être une personne dont le revenu a dépassé 200,000 300,000 $ au cours de chacune des deux années précédentes s'il est célibataire ou dont le revenu a dépassé XNUMX XNUMX $ au cours de chacune des deux années précédentes s'il a un conjoint.
Sollicitation et garanties EB-5
Pour le Investissement EB-5 pour être exemptés en vertu du règlement D, les titres ne peuvent pas être revendus. Pour bénéficier de l'exemption du règlement D, les centres régionaux EB-5 ou les propriétaires de projets ne peuvent pas se livrer à de la publicité générale ou à la sollicitation de titres. La SEC cherche à faire appliquer ces réglementations pour protéger les candidats EB-5 contre les informations frauduleuses ou trompeuses. Cependant, la mesure exacte dans laquelle la sollicitation EB-5 peut être effectuée n'a pas été explicitement précisée par la SEC. La publicité EB-5 peut être faite si aucune référence n'est faite à des informations d'investissement spécifiques. Une sollicitation plus ciblée peut également être effectuée si l'on sait au préalable que les candidats potentiels à l'EB-5 sont, en fait, des investisseurs accrédités.
Courtiers-négociants EB-5
Tel que défini par le Securities and Exchange Act de 1934, les courtiers sont des sociétés, des particuliers ou d'autres organisations qui se livrent au commerce de titres. Les courtiers doivent être accrédités auprès de la SEC et des organismes de réglementation des valeurs mobilières des États. Les agents de migration, les centres régionaux, les annonceurs et autres peuvent être désignés comme courtiers par la SEC en raison de leur participation au programme EB-5. Plus précisément, une relation de courtier peut être conclue lorsque des projets EB-5 entrent en négociations avec des investisseurs ou lorsque des tiers mettent en relation des projets EB-5 avec des investisseurs.
Une réglementation renforcée de la SEC et même une responsabilité civile ou pénale peuvent être imposées aux personnes qui concluent une relation de courtier sans accréditation appropriée. La réglementation de la SEC sur les relations entre courtiers et négociants peut ne pas être appliquée si les négociations ont lieu à l'étranger, en dehors de la juridiction américaine. Il est essentiel que toutes les parties impliquées dans le processus EB-5 connaissent bien et respectent toutes les réglementations pertinentes de la SEC.
