Les investisseurs demandant le visa EB-5 via un centre régional (RC) doivent généralement transférer leurs fonds sur un compte séquestre aux États-Unis avant de les investir entièrement dans un projet EB-5.
La pratique courante aujourd’hui est pour que l'investisseur EB-5 puisse déposer une fois qu'ils ont choisi un projet et qu'ils sont prêts à investir. Les développeurs ou les RC à l'origine des projets établissent les comptes par l'intermédiaire d'un tiers (agent séquestre), déterminant généralement les conditions de quand et comment les fonds seront débloqués. Une condition habituelle est que le demandeur EB-5 ait déposé avec succès un formulaire I-526 ou que l'USCIS l'ait approuvé, ou qu'il soit temps que l'argent soit entièrement investi dans l'Entité de création d'emplois (JCE), l'entreprise en charge de créer les emplois requis par le programme EB-5.
Le séquestre est considéré comme une option sûre car les vendeurs et les acheteurs du Projet EB-5 ont un accès égal à ce type de compte bancaire.
«C'est le moyen le plus sûr d'investir les fonds», déclare Bobi Ahn, membre directeur d'Ahn Law Group. "Le capital investi peut être soit investi directement dans la nouvelle entreprise commerciale, soit placé sur un compte séquestre."
Cependant, ce type de compte bancaire présente des inconvénients et des risques que les investisseurs EB-5 doivent comprendre.
Avocat EB-5 Phuong Lé, partenaire de KLD LLP, déclare : « Bien que le séquestre soit traditionnellement proposé comme option de dépôt aux investisseurs EB-5, on peut se demander s'ils bénéficient toujours des mêmes protections que celles attendues par les investisseurs. Une raison simple (et majeure) est qu'il est courant de nos jours que les accords de dépôt fiduciaire débloquent les fonds dès la réception du I-526E. Vous devez donc vous demander contre quoi exactement vous êtes protégé. Environ six semaines de fonds sur un compte ?
Drapeaux rouges à éviter lors de l’utilisation d’un compte séquestre pour les fonds EB-5
L’un des principaux avantages de l’utilisation d’un compte séquestre est sa flexibilité. Si un investisseur EB-5 décide de suspendre sa demande, il peut facilement retirer ses fonds. Pour éviter tout risque potentiel, il est recommandé aux investisseurs EB-5 de vérifier régulièrement leurs fonds pour éviter qu'ils ne soient utilisés à mauvais escient avant l'approbation de leur demande. S’il devient difficile pour les investisseurs de surveiller leurs fonds, cela pourrait être un signal d’alarme potentiel.
D'autres risques associés à l'utilisation d'un compte séquestre incluent le moment du déblocage des fonds et les promesses de don sans fondement.
Selon Ahn, « les investisseurs devraient éviter d'éventuels signaux d'alarme : les RC choisissent d'utiliser le dépôt de la requête I-526 comme condition de déclenchement – c'est-à-dire lorsque les conditions du compte séquestre conditionnent le déblocage des fonds après l'acceptation de l'I-526. 526 dépôt de la pétition par l'USCIS et non après l'approbation de la pétition. Cela raccourcit la période de dépôt, commençant à partir du moment où les fonds sont transférés au RC et se terminant lorsque l'USCIS approuve la pétition I-526, jusqu'à la date antérieure à laquelle l'investisseur dépose simplement la pétition. Cela représente un risque important pour les investisseurs, car le refus de la pétition I-XNUMX pourrait survenir des mois ou des années après que les fonds aient été débloqués sans aucune assurance d'approbation.
L'avocat de l'EB-5 explique également qu'il y a un inconvénient si le RC s'engage à rembourser si l'I-526 est refusée afin de faciliter le transfert rapide des fonds vers les projets. « Les centres régionaux ont commencé à inclure dans les accords de dépôt fiduciaire la disposition selon laquelle en cas de refus d'une demande I-526, le centre remboursera le montant de l'investissement à l'investisseur refusé, dans certains cas en créant un fonds composé d'une partie du capital initial. investi par les investisseurs en séquestre pour rembourser les investisseurs refusés, ce qui peut conduire à ce que le montant total de l'investissement des investisseurs ne soit pas appliqué/libéré au [JCE] », ajoute-t-elle.
Selon l'avocat spécialisé en valeurs mobilières et contentieux Robert Cornish, un autre inconvénient majeur est le manque de dépendance présenté comme un avantage pour un déploiement plus rapide des fonds sur le projet EB-5. « Remarquablement, dans plusieurs projets ayant échoué que j'ai vu dans le passé, des fournisseurs de dépôt sous le contrôle du promoteur ou même un conseiller en immigration vantent qu'ils ne sont pas indépendants, le tout dans le but de garantir une rapidité dans le déploiement des fonds. Mon point de vue est que les projets vantant ce soi-disant avantage concurrentiel devraient être évités.»
Meilleures pratiques pour les investisseurs EB-5 pour réussir à bloquer leur capital
Une enquête approfondie due diligence Les conditions du compte séquestre pour débloquer les fonds constituent la première étape pour éviter les risques, affirment les avocats de l'EB-5. Ces conditions font généralement partie de la documentation du projet EB-5 que les candidats doivent examiner, y compris le mémorandum de placement privé (PPM) généralement remis aux investisseurs potentiels et aux accords d'exploitation ou de partenariat.
Une configuration de dépôt appropriée peut faire ou défaire une demande EB-5, la transparence est donc cruciale.
« Une planification et une structuration appropriées d'un compte séquestre EB-5 sont des éléments fondamentaux de l'offre globale EB-5, car une configuration incorrecte du compte séquestre peut conduire au refus des requêtes I-526 (c'est-à-dire le capital placé en séquestre après le dépôt du I-526). -XNUMX) », explique Ahn.
De plus, l'investisseur EB-5 doit transférer les fonds d'investissement sur un compte distinct de celui utilisé par le JCE. Le insiste sur le fait que sa documentation devrait également indiquer clairement le calendrier de déblocage des fonds et si ceux-ci seront investis uniquement dans le projet EB-5 en question.
"C'est pourquoi les investisseurs doivent comprendre quelles protections et sauvegardes demander lorsqu'ils investissent en premier lieu, car la période de séquestre est désormais terminée en un clin d'œil", ajoute-t-il. « Deux choses simples sont de savoir s'ils devraient même investir dans ce projet particulier pour commencer et quelles sont les dispositions de remboursement en place en cas de problème avec leur I-526 – en particulier, quelle période et quelles conditions de remboursement envisagent-ils. Une clause de remboursement garantie par des liquidités réelles est généralement plus sûre qu'une clause basée sur la recherche d'investisseurs de remplacement (vous comptez sur l'émetteur qui réussira à lever plus d'argent pour vous échanger).
L'avocat EB-5 recommande aux investisseurs de s'interroger sur la vitesse à laquelle les agents séquestres peuvent débloquer les fonds. « La vraie question est la suivante : si un émetteur est en mesure de débloquer des fonds rapidement, quelles garanties offre-t-il à l’investisseur ? En d’autres termes, le RCE/l’émetteur a essentiellement joué le rôle d’agent de dépôt pour fournir ces protections. C'est la réalité. Tous les chemins mènent à la souscription du projet et à la question de savoir si vous devriez investir dans le projet en premier lieu, car les investisseurs découvriront qu'ils bénéficient de protections limitées de la part de l'agent séquestre. Cela est vrai, qu'il s'agisse ou non d'un centre régional d'investissement direct EB-5. Si vous ne faites pas confiance aux personnes qui gèrent votre investissement, pourquoi leur donneriez-vous votre argent durement gagné ?
Quant à la manière dont le séquestre est géré, la diligence raisonnable doit confirmer que le fournisseur de services connaît les réglementations et les complexités du programme EB-5.
Cornish ajoute que les candidats EB-5 comprennent qui est cet agent tiers. « [Ils], le plus souvent, ne parviennent pas à examiner la solvabilité de leurs fournisseurs de dépôt fiduciaire. La feuille de route pour cela trouve souvent son origine dans le PPM ou l'accord d'exploitation/de partenariat de la transaction, dans lequel les qualifications du fournisseur de dépôt fiduciaire sont fournies. L'investisseur doit vérifier si les conditions imposées au fournisseur de dépôt fiduciaire dans ces documents ont été respectées. Cela inclut le statut d’entreprise du fournisseur de dépôt fiduciaire, sa stabilité financière et la compréhension de son expérience en matière de développement de projets similaires à l’accord en question.
Il suggère également aux investisseurs de bien comprendre les frais de dépôt et qui les paie. "Cela est particulièrement vrai si un investisseur prévoit de négocier un accord de frais sur mesure en tant que membre spécial/partenaire spécial."
Le conclut que le bon sens doit prévaloir lors du transfert d’argent, même si le compte séquestre semble sûr. "Si vous recevez des instructions de transfert vers un compte de courtage ou un compte personnel, il est préférable de fuir ce projet EB-5 le plus rapidement possible."
Alternatives aux comptes séquestres pour les investisseurs EB-5
Les comptes séquestres ne sont pas la seule option que les investisseurs EB-5 peuvent utiliser pour transférer leurs fonds. Cependant, il existe offres limitées de comptes chèques ou d'épargne détenir du capital EB-5 dans le système bancaire actuel, prévient Le.
« Qu'il s'agisse d'un centre régional ou d'un investissement direct EB-5, les fonds peuvent être transférés sur n'importe quel compte bancaire américain, mais seule une poignée de banques se sentent aujourd'hui à l'aise pour détenir des investissements EB-5. La majorité des comptes seront soit des comptes séquestres, soit des comptes chèques (qui recevront les fonds EB-5 une fois libérés du séquestre).
East West Bank est l’une des banques américaines actives qui permet aux ressortissants étrangers de transférer leurs capitaux à des fins d’investissement EB-5.
Selon Holly Huang, responsable des relations commerciales : « Avant l'arrivée de nos clients aux États-Unis, nous pouvons les aider à ouvrir un compte bancaire. Les clients peuvent facilement ouvrir un compte en ligne et recevoir leur compte et leur numéro de routage. Réaliser un investissement EB-5 implique généralement un gros virement entrant.
La banque travaille avec des investisseurs EB-5 référés par des agents immobiliers en cours d'obtention de leur carte verte ou l'ayant récemment obtenue. L'ouverture d'un compte à l'étranger aux États-Unis peut aider les clients à préparer leur arrivée et leur séjour légal aux États-Unis. Le visa EB-5 est la première étape pour vivre ici légalement, mais ils doivent s'occuper d'autres choses, comme l'endroit où leur enfant ira à l'école ou où il vivra.
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